Le document ci-dessous publié récemment par le plus grand investisseur individuel au monde, NBIM, est une lecture incontournable pour tout membre d’un conseil d’administration et dirigeant — car la nature s’impose désormais comme une priorité majeure pour les investisseurs.
NBIM souligne que les attentes exprimées dans ce document reposent sur ses « convictions quant à ce qui contribue à la création de valeur à long terme et à une gestion saine des risques ».
Norges Bank Investment Management (NBIM) — qui détient 2,3 % de l’ensemble des entreprises cotées en Europe — est en train de redéfinir la matérialité financière
Le document expose la manière dont NBIM s’attend à ce que les entreprises gèrent les enjeux environnementaux et sociaux, y compris les impacts, dépendances, risques et opportunités liés à la nature.
Ce ne sont pas des lignes directrices indicatives, précise NBIM.
« Il s’agit d’une norme mondiale de facto en matière de gouvernance liée à la nature. »
Il inclut des exigences de supervision au niveau du conseil d’administration, des politiques, des objectifs assortis d’échéances, des plans d’action, ainsi que des modalités d’engagement et de potentielle exclusion en cas de non‑conformité.
« La dégradation des terres, des systèmes d’eau douce et des environnements marins affecte la valeur à long terme des entreprises de notre portefeuille. Les risques financiers… sont déjà visibles et devraient augmenter avec le temps.
Les entreprises sont exposées lorsque les ressources naturelles dont elles dépendent deviennent rares ou dégradées, ou lorsque leurs impacts environnementaux entraînent des mesures réglementaires, une responsabilité juridique, des restrictions opérationnelles ou des risques réputationnels.
L’évolution des attentes des consommateurs et la disponibilité des ressources naturelles créeront également de nouvelles opportunités et de nouveaux marchés. »
NBIM poursuit :
« Nous attendons des entreprises qu’elles abordent ces sujets de manière pertinente pour leur modèle économique et souhaitons les accompagner dans leurs efforts.
Nos attentes s’adressent en priorité aux conseils d’administration.
Les conseils doivent comprendre les conséquences environnementales et sociales plus larges des activités de l’entreprise, en tenant compte des intérêts des parties prenantes concernées.
Ils doivent définir leurs priorités et rendre compte des résultats associés.
Les entreprises doivent saisir les opportunités pertinentes et traiter les risques significatifs.
Elles doivent communiquer aux investisseurs les informations financièrement matérielles, ainsi que leurs impacts plus larges lorsque cela est approprié.
Les conseils d’administration doivent orienter et superviser efficacement la direction dans ces efforts.
Nos attentes suivent un enchaînement logique, de la supervision stratégique à la mise en œuvre.
Les attentes fondamentales établissent les exigences de gouvernance et de stratégie que le conseil d’administration et la direction doivent traiter. »
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Une influence sans équivalent sur les marchés et les secteurs
NBIM gère le fonds souverain norvégien, créé dans les années 1990 pour investir les revenus du pétrole et du gaz du pays.
Ce fonds, le plus important au monde, est aujourd’hui valorisé à un peu plus de 2 000 milliards de dollars.
Il investit dans plus de 7 200 entreprises dans 60 pays et détient environ 1,5 % des actions cotées dans le monde, dont 1,3 % de Nvidia, 1,2 % d’Apple et 1,3 % de Microsoft.
Cela confère à NBIM une influence sans équivalent sur les marchés et les secteurs.
Par où commencer pour répondre aux attentes des investisseurs ?
En adoptant les normes de reporting ESRS 2.0 ainsi que les processus de gouvernance associés.
Si vous n’avez pas encore participé à notre formation ESRS 2.0, offerte à titre gracieuse, n’hésitez pas à nous contacter : https://cleeritesg.com/index.php/fr/formation-esrs2/
Sources :
https://www.nbim.no/en/responsible-investment/our-expectations/climate-and-nature/nature/
https://www.nbim.no/contentassets/5fce0e1e7e15449ca986ac1cd26d7e0f/nature-expectations-2026.pdf